Building Diversified Portfolios that Outperform Out of Sample

Ne soruyor

López de Prado kararsızlığın kaynağını tek bir adıma bağlıyor: covariance matrisinin tersini almak. Yöntemi bu adımı tamamen atlıyor. Varlıkları benzerliklerine göre bir ağaca yerleştirip riski o ağaç boyunca yukarıdan aşağıya dağıtıyor. Ortaya çıkan portföy teorik olarak optimal değil, ama örneklem dışında daha dayanıklı.